大滿文化2016年度報告：營收3015萬元，凈利潤為279萬元

報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入為3015萬元，上年同期為2607萬元，同比增長15.67%；凈利潤為279萬元，上年同期為326萬元，同比下降14.17%。毛利率42.6%，凈利率9.25%。

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公司年度大事記

1、公司于2016年8月在上海股權(quán)托管交易中心股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌。

2、公司于2016年9月在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓。證券簡稱：大滿文化，證券代碼：838528。

【會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標摘要】

一、盈利能力

二、償債能力

三、營運情況

四、成長情況

五、股本情況

六、非經(jīng)常性損益

【管理層討論與分析】

一、經(jīng)營分析

（一）報告期內(nèi)經(jīng)營情況回顧

報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入為30,151,848.68元，上年同期為26,067,975.95元，同比增長15.67%；營業(yè)成本為17,294,417.75元，上年同期為13,137,789.08元，同比增長31.64%；凈利潤為2,794,225.07元，上年同期為3,255,684.17 元，同比下降14.17%；截至2016 年12 月31 日，公司的凈資產(chǎn)為24,260,591.74 元。

報告期內(nèi)，公司管理層持續(xù)拓展市場，進一步強化產(chǎn)品推廣，積極尋求異業(yè)合作，同時公司根據(jù)消費者需求的變動對產(chǎn)品進行持續(xù)更新，不斷推出新品，吸引了眾多消費者，使得相比上年同期營業(yè)收入進一步增加。與此同時，公司的“夢蔓亭”品牌更加深入人心，贏得市場好評，成為公司拓展市場的利器，樹立了良好的品牌形象。

2016 年度，公司完成了在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓。掛牌完成后，進一步加強了公司的內(nèi)部治理及信息披露，對公司內(nèi)部管理手冊、程序文件、流程文件等進行了進一步的完善與優(yōu)化，加強了制度化、體系化、標準化建設(shè)，強化了公司日常管理的落地與執(zhí)行，有力的保障了公司的執(zhí)行力。

1、主營業(yè)務(wù)分析

（1）利潤構(gòu)成

項目重大變動原因：

1、營業(yè)收入較上年同期增加了15.67%，主要原因是報告期內(nèi)，公司管理層持續(xù)拓展市場，進一步強化產(chǎn)品推廣，積極尋求異業(yè)合作，同時公司根據(jù)消費者需求的變動對產(chǎn)品進行持續(xù)更新，不斷推出新品，吸引了眾多消費者。

2、營業(yè)成本較上年同期增加了31.64%，主要原因是報告期內(nèi)，隨著公司營業(yè)收入的增長，營業(yè)成本也有所增加，同時，公司采購的巧克力、包裝等材料價格有所增加。

3、管理費用較上年同期增加了44.76%，主要原因是報告期內(nèi)，公司完成了在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓，需要支付中介費用，隨著公司業(yè)務(wù)的擴張，管理人員薪酬有所增加。

4、銷售費用較上年同期減少了50.34%，主要是公司優(yōu)化銷售模式，在銷售人員薪酬等方面的支出加強了控制，本期銷售費用中職工薪酬支出為主要構(gòu)成部分，其占銷售費用總額的40.89%。

5、財務(wù)費用較上年同期增加了289.22%，主要是公司在報告期內(nèi)加強了內(nèi)控管理，大大減少了現(xiàn)金收款，采用POS 機刷卡收款，增加了手續(xù)費用。

6、營業(yè)外收入較上年同期減少了68.53%，主要是公司在報告期內(nèi)的政府補助減少了。

（2）收入構(gòu)成

收入構(gòu)成變動的原因：

報告期內(nèi)，公司更加注重喜糖類等產(chǎn)品定制，因此公司產(chǎn)品定制類營業(yè)收入所占比重有所增長，活動策劃類營業(yè)收入所占比重有所下降。公司的設(shè)計服務(wù)收入主要是公司在報告期內(nèi)增加了個性化定制產(chǎn)品，為客戶設(shè)計個性化產(chǎn)品所收取的設(shè)計費用。

（3）主要客戶情況

應(yīng)收賬款聯(lián)動分析：報告期內(nèi)，公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入為30,151,848.68 元，比上年同期增長15.67%；公司應(yīng)收賬款期末余額為4,071,902.00 元，較上年度同比增加40.00%，主要是因為企業(yè)類型客戶未能在報告期內(nèi)及時回款所致。

（4）主要供應(yīng)商情況

2、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)負債項目重大變動原因：

1、貨幣資金較上年增加了29.48%，主要是報告期內(nèi)營業(yè)收入有所增加，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金較去年有所增加。

2、應(yīng)收賬款較上年增加了40.00%，主要為報告期內(nèi)銷售收入增加，企業(yè)類型客戶未能在報告期內(nèi)及時回款所致。

3、存貨較上年減少了-11.24%，公司采取“以銷定購、合理庫存”的模式，因此公司存貨一直不大，報告期內(nèi)公司銷售收入有所增加，因此存貨較上年有所減少。

4、固定資產(chǎn)較上年減少了13.62%，主要是報告期內(nèi)固定資產(chǎn)折舊導(dǎo)致賬面價值減少。

5、資產(chǎn)總計較去年增加了12.94%，主要是報告期內(nèi)貨幣資金及應(yīng)收賬款增加。

6、公司資產(chǎn)主要是由貨幣資金13,194,677.12 元、應(yīng)收賬款4,071,902.00 元、預(yù)付款項4,112,530.08元等科目組成，資產(chǎn)總計27,181,253.39 元。公司負債由其他應(yīng)付款1,180,000.00 元、應(yīng)交稅費1,345,981.45元、預(yù)收款項394,680.20 元組成，負債合計2,920,661.65 元，其中其他應(yīng)付款項系公司在本年度應(yīng)付中介機構(gòu)的費用。由于公司為輕資產(chǎn)公司，報告期內(nèi)未有銀行借款，因此公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)中，負債較少。公司歷年應(yīng)收賬款回款及時，資產(chǎn)質(zhì)量良好，因此公司具有良好的償債能力，不會對企業(yè)的現(xiàn)金流造成巨大影響。

3、投資狀況分析

上海梓瑟文化傳播有限公司系公司全資子公司，成立于2016 年12 月2 日，注冊資本為人民幣100萬元，法定代表人為孫濛，住所為上海市崇明縣城橋鎮(zhèn)秀山路8 號3 幢一層E 區(qū)1019 室（上海市崇明工業(yè)園區(qū)），經(jīng)營范圍為演出經(jīng)紀，企業(yè)形象策劃，經(jīng)濟信息咨詢，展覽展示服務(wù)，文化用品、音響設(shè)備、道具的銷售，（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動）。報告期內(nèi)，上海梓瑟文化傳播有限公司的100 萬元注冊資本未有實繳，且未有實際經(jīng)營。

（二）商業(yè)模式

公司是較早從事高端喜文化服務(wù)的企業(yè)之一。自成立以來，公司以喜糖的高端定制為切入點，根據(jù)客戶的不同需求和追求理念提供多樣化的全方位服務(wù)，得到了客戶的普遍認可與好評，培養(yǎng)了客戶的持續(xù)粘性；憑借客戶從結(jié)婚到生子的自然過渡，公司成功實現(xiàn)了其產(chǎn)品及服務(wù)的完美銜接與轉(zhuǎn)換，將其產(chǎn)品定制從喜糖擴展至喜蛋、誕辰禮，將活動策劃從婚禮慶典擴展至寶寶宴等。依托“夢蔓亭”品牌，依靠早期介入決策模式、多階段設(shè)計創(chuàng)意體系、強大的資源整合能力以及十余年實戰(zhàn)經(jīng)驗的執(zhí)行團隊，公司不斷開拓優(yōu)質(zhì)、時尚、獨特的年輕化符號產(chǎn)品，逐漸成為喜文化服務(wù)行業(yè)的一大亮點。公司通過線上導(dǎo)入模式、線下推廣模式、異業(yè)合作模式開拓業(yè)務(wù)，主要收入來源為產(chǎn)品定制（喜糖、誕辰禮的個性設(shè)計、包裝及銷售）

收入和活動策劃（寶寶宴、婚慶策劃）收入。

公司采取“以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定購、合理庫存”的采購模式。經(jīng)與設(shè)計部、制作部充分溝通，采購部門結(jié)合客戶的意見、產(chǎn)品特性以及創(chuàng)意設(shè)計理念制定原料采購計劃，在對所需原料進行充分市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，選取三家以上的供應(yīng)商進行比對，明確不同供應(yīng)商的供貨能力與供貨質(zhì)量；同時，建立完整有序的供應(yīng)商檔案，通過與供應(yīng)商之間的合作，定期對每個供應(yīng)商的貨物質(zhì)量、價格、配合度等進行分析，以確定最優(yōu)的供貨渠道。

公司的銷售模式分為線上導(dǎo)入模式、線下推廣模式、異業(yè)合作模式。線上導(dǎo)入模式，即通過流量較大的第三方平臺網(wǎng)站（如大眾點評、愛結(jié)網(wǎng)、母嬰之家、蘇寧紅孩子等）引入客戶資源。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的興起，婚慶行業(yè)O2O 的發(fā)展模式也逐漸被開發(fā)利用，公司利用這一渠道能夠更加有效的將業(yè)務(wù)信息推向更為廣闊的用戶，獲取較為穩(wěn)定的客流量。線下推廣模式，即通過婚博會、到店體驗等傳統(tǒng)渠道推廣公司產(chǎn)品與服務(wù)。與線上導(dǎo)入模式相比，該模式雖受眾相對較少但更具針對性，客戶的轉(zhuǎn)換率也相對較高，是一種高效的推廣模式。異業(yè)合作模式，即與知名酒店、甜品店以及主營母嬰親子產(chǎn)品的異業(yè)商家合作，通過舉辦宴會秀、孕婦講座、胎教音樂會、飾品展、甜品DIY 等活動進行客戶資源交換，讓目標客戶認識公司、了解公司、信任公司，實現(xiàn)公司客戶群的不斷擴大。目前，公司已與蘇寧紅孩子、美國貝客、繽購、知愛、雀巢、凱德龍之夢等知名商家進行合作，成功舉辦了多次大型宣傳活動，有效實現(xiàn)了訂單轉(zhuǎn)化。

公司的服務(wù)模式分為產(chǎn)品定制服務(wù)和活動策劃服務(wù)。產(chǎn)品定制服務(wù)主要是經(jīng)與客戶充分溝通，了解客戶的喜好、追求、表達訴求等，并綜合考慮其預(yù)算、地域風(fēng)俗、賓客群體等各方面因素為顧客提供喜糖、禮品等產(chǎn)品?；顒硬邉澐?wù)主要是針對活動流程、場館布置、活動素材、禮服妝束等進行詳細介紹，確定活動的具體內(nèi)容及服務(wù)項目，最終出具一份完整的寶寶宴或婚禮策劃方案并按照此方案提供服務(wù)。

（三）外部環(huán)境的分析

1、宏觀環(huán)境

喜文化服務(wù)行業(yè)的主要消費群體為新婚夫婦、新生兒家庭。近年來，隨著新婚夫婦尤其是年輕夫婦的不斷增長、居民消費觀念及消費能力的不斷提升，喜文化服務(wù)行業(yè)的市場容量不斷擴大。隨著我國2016年全面開放二胎等計劃生育政策，以及取消晚婚假等措施都將為未來結(jié)婚對數(shù)及新生兒的增長提供新生力量。因此外部的宏觀環(huán)境將促進公司業(yè)務(wù)進一步增長。

2、行業(yè)發(fā)展

喜文化服務(wù)是一個較為古老的行業(yè)，發(fā)展已久，但是現(xiàn)代意義上的喜文化服務(wù)進入我國時間尚短。尤其是誕辰喜服務(wù)，國內(nèi)目前專業(yè)做誕辰禮定制及寶寶宴策劃的公司較少，我國的誕辰喜服務(wù)尚處于起步階段。

第一階段（1990-1998 年）：喜糖定制、婚慶策劃的創(chuàng)辦初期，主要表現(xiàn)為：推動婚俗改革、引導(dǎo)適度消費、宣傳和推介中西合璧，它吸收了中國傳統(tǒng)婚慶的婚俗文化，融進了西方適合國情、民情的婚俗內(nèi)容，既有民族特點又有時代精神，高雅、時尚、喜慶、熱烈；而對于誕辰喜服務(wù)，僅有兼做誕辰禮定制的小作坊，寶寶宴策劃尚未開展。

第二階段（1998-2002 年）：國內(nèi)喜文化服務(wù)進入市場經(jīng)營發(fā)展階段，主要表現(xiàn)為：部分一線城市涌現(xiàn)出大批喜糖定制、婚慶策劃公司；婚慶服務(wù)市場化、經(jīng)營化，廣告以及價格戰(zhàn)較為激烈；婚禮缺乏文化，檔次低，形式變化不大；而誕辰禮定制及寶寶宴策劃服務(wù)則剛剛起步。

第三階段（2004-2008 年）：喜文化服務(wù)逐步向規(guī)范、規(guī)模、品牌方向發(fā)展，主要表現(xiàn)為：大型婚慶博覽會的舉辦，如2002 年首屆婚慶消費與發(fā)展高峰會后，上海舉辦了首屆“婚博會”；部分婚慶公司開始注重品牌經(jīng)營，并開發(fā)婚慶網(wǎng)絡(luò)；主題婚禮大規(guī)模出現(xiàn)；誕辰禮定制及寶寶宴策劃市場開始發(fā)展，但尚未形成行業(yè)品牌。

第四階段（2008 年-至今）：個性化定制成為喜文化服務(wù)的主流，根據(jù)新人的愛好、追求進行喜糖定

制并進行婚慶策劃受到較多消費者追捧；專業(yè)進行誕辰禮定制、寶寶宴策劃的公司開始出現(xiàn)并發(fā)展迅速；

在婚禮及寶寶宴舉辦場所方面，西式的戶外活動是未來的發(fā)展趨勢。

3、周期波動

解放以來，中國社會經(jīng)歷了兩次生育高峰。第一次是1962-1973 年，跨度約12 年；第二次是1980-1991年，跨度也約12 年。這兩次生育高峰對喜文化服務(wù)行業(yè)具有一定的影響。此外，國人偏向于節(jié)假日舉辦婚禮，比如在“五一”、“十一”、“春節(jié)”等節(jié)假日期間選擇舉辦婚禮的人數(shù)比較多，會增加公司當期的銷售收入。

4、市場競爭的現(xiàn)狀

近年來，在北京、上海、廣州、深圳等消費能力較強的地區(qū)，已經(jīng)出現(xiàn)了連鎖經(jīng)營的喜文化服務(wù)企業(yè)，主要涉及到喜糖及誕辰禮定制、婚紗攝影、婚禮服務(wù)、寶寶宴策劃等方面。例如婚紗攝影領(lǐng)域的金夫人攝影、龍攝影，婚禮會館領(lǐng)域的羅曼園、花嫁麗舍。公司是上海地區(qū)較早進行高端喜糖定制、婚禮策劃的公司之一，并率先以結(jié)婚剛需品喜糖為切入點，將業(yè)務(wù)延伸至誕辰禮定制、寶寶宴策劃領(lǐng)域。

5、已知趨勢

由于喜文化服務(wù)是一個新興的服務(wù)行業(yè)，除原來相關(guān)行業(yè)的遷移品牌外，真正全國性的喜文化服務(wù)品牌尚未形成，但一批在當?shù)厥袌龇蓊~較大并具有競爭優(yōu)勢的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，正在逐漸樹立行業(yè)品牌。優(yōu)勢企業(yè)主導(dǎo)的行業(yè)整合將提升市場集中度和行業(yè)整體盈利水平。

（四）競爭優(yōu)勢分析

1、市場地位

公司是上海地區(qū)較早進行高端喜糖定制、婚禮策劃的公司之一，并率先以結(jié)婚剛需品喜糖為切入點，將業(yè)務(wù)延伸至誕辰禮定制、寶寶宴策劃領(lǐng)域。經(jīng)過十余年的發(fā)展，公司已成為上海地區(qū)乃至全國范圍內(nèi)相對比較知名的高端喜文化服務(wù)機構(gòu)。憑借較為獨特的服務(wù)模式以及新穎的設(shè)計創(chuàng)意，公司積累了良好的口碑，在業(yè)內(nèi)尤其是喜糖的高端定制市場占據(jù)了一定的領(lǐng)先地位。

2、競爭優(yōu)勢

（1）客戶延續(xù)優(yōu)勢

公司是較早從事高端喜文化服務(wù)的企業(yè)之一。自成立以來，公司以喜糖的高端定制為切入點，根據(jù)客戶的不同需求和追求理念提供多樣化的全方位服務(wù)，得到了客戶的普遍認可與好評，培養(yǎng)了客戶的持續(xù)粘性；憑借客戶從結(jié)婚到生子的自然過渡，公司成功實現(xiàn)了其產(chǎn)品及服務(wù)的完美銜接與轉(zhuǎn)換，將其產(chǎn)品定制從喜糖擴展至喜蛋、誕辰禮，將活動策劃從婚禮慶典擴展至寶寶宴等，從而實現(xiàn)了客戶群體的不斷延續(xù)。

（2）人才團隊優(yōu)勢

公司的高級管理人員和主要核心人員均在喜文化服務(wù)行業(yè)從業(yè)多年，具有豐富的專業(yè)經(jīng)驗以及穩(wěn)定的客戶群，對喜文化定制服務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展、企業(yè)經(jīng)營具有深刻見解，可以為公司的持續(xù)成功運營提供保障。與同業(yè)行競爭對手相比，公司的執(zhí)行團隊在方案創(chuàng)意、定制經(jīng)驗、執(zhí)行力等方面的競爭優(yōu)勢較為突出，能夠在保障細節(jié)質(zhì)量的同時讓客戶充滿驚喜與感動，從而不斷提升公司的市場影響力和核心競爭力。

（3）設(shè)計策劃創(chuàng)意優(yōu)勢

創(chuàng)意是高端定制的根本，是確保喜文化服務(wù)成功的核心要素，能夠從根源上決定每一定制產(chǎn)品、每一活動策劃的質(zhì)量和成敗，也是影響公司能否贏得客戶持續(xù)粘性的主要因素。公司采用早期介入決策模式，并獨創(chuàng)了“多階段設(shè)計創(chuàng)意體系”，即從產(chǎn)品定制及活動策劃需求最初萌發(fā)的時點即注入自身的創(chuàng)意理念和經(jīng)驗策劃，并將產(chǎn)品及活動的個性化定制分為概念設(shè)計階段、初步設(shè)計階段、細節(jié)設(shè)計階段，使得公司的產(chǎn)品定制及活動策劃能夠全面滿足客戶的表達訴求，從整體到細節(jié)的創(chuàng)意無限使得公司在同行業(yè)公司中脫穎而出。

（4）資源整合優(yōu)勢

活動舉辦涉及場地、宴會、司儀、攝影攝像、音樂等多種外部資源因素。經(jīng)過十余年的發(fā)展，公司憑借大量的成功案例積累了諸多的資源要素，能夠為每一場活動整合最有效的資源，為客戶在喜慶的日子里留下最美好的回憶。

3、競爭劣勢

（1）融資渠道單一

公司即將跨入高速發(fā)展期，資金問題是制約其進一步發(fā)展的瓶頸。隨著公司新服務(wù)項目的穩(wěn)步開發(fā)、銷售渠道的快速構(gòu)建，公司需要投入大量資金。作為高端喜文化服務(wù)企業(yè)，由于其輕資產(chǎn)的特點，公司本身固定資產(chǎn)較少，無法滿足為銀行融資提供抵押擔保的條件，導(dǎo)致融資渠道相對單一，融資難度相對較大，從而限制了公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（2）業(yè)務(wù)區(qū)域性局限

公司業(yè)務(wù)主要集中在上海地區(qū)。目前，經(jīng)過多年的積累與發(fā)展，公司已在上海及周邊區(qū)域積累了良好的口碑與資源；未來，在鞏固上海及周邊市場優(yōu)勢地位的同時，公司將進一步開發(fā)華東區(qū)域市場，以實現(xiàn)業(yè)務(wù)地的區(qū)多元化發(fā)展。

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