花嫁麗舍 | 擬募資1800萬元補充流動資金，2018年預測營收3.97億元

1月11日，花嫁麗舍發(fā)布公告稱，公司擬以15.0元/股的價格發(fā)行不超過120萬股的股票，預計募集資金總額不超過人民幣1800萬元，其主要用于補充流動資金。

核心內(nèi)容如下（數(shù)據(jù)來源：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)）

發(fā)行目的

本次募集資金主要用于補充流動資金。通過募集資金補充公司流動資金，公司能夠不斷優(yōu)化股權結構，加大研發(fā)和市場開拓力度，從而更好的促進公司持續(xù)快速發(fā)展，增強公司綜合競爭實力。

發(fā)行對象及現(xiàn)有股東的優(yōu)先認購安排

1、現(xiàn)有股東的優(yōu)先認購安排

2、發(fā)行對象

（1）本次發(fā)行屬于對象確定的股票發(fā)行。

本次股票發(fā)行數(shù)量合計不超過120萬股（含120萬股），預計募集資金總額不超過人民幣1,800萬元（含1,800萬元）。

本次股票發(fā)行對象為符合《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》及《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則》等規(guī)定的投資者，可以認購公司本次發(fā)行的股份。

本次股票發(fā)行對象分別為東方匯富投資控股有限公司、舟山匯澤順投資合伙企業(yè)（有限合伙）、項立平。

發(fā)行對象及其認購數(shù)量如下：

發(fā)行價格及定價方法

公司本次股票定向發(fā)行的價格為人民幣15.0元/股，由發(fā)行對象以貨幣方式認購。

根據(jù)公司經(jīng)審計的2016年度財務報告，截至2016年12月31日，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為33,394,810.03元；歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)109,903,296.68元，歸屬于掛牌公司的每股凈資產(chǎn)為2.55元。

本次股票發(fā)行價格綜合考慮了公司新三板做市交易價格、公司所處行業(yè)、每股凈資產(chǎn)、公司成長性等多種因素，結合與投資者的溝通，最終確定了此次發(fā)行價格。

募集資金用途

1、本次募集資金的主要用途

公司本次募集資金主要用于補充流動資金。通過募集資金補充公司流動資金，公司能夠不斷優(yōu)化股權結構，加大研發(fā)和市場開拓力度，從而更好的促進公司持續(xù)快速發(fā)展，增強公司綜合競爭實力。

2、募集資金使用的必要性和可行性分析

花嫁麗舍目前主營業(yè)務屬于居民服務業(yè)之婚禮服務范疇。主要通過直營的婚禮會所，將婚禮策劃設計、婚宴料理、儀式堂證婚儀式、宴會儀式、場館布置、婚禮服飾造型、攝影攝像等各項服務有機整合，為新人提供專業(yè)化、一站式的婚慶禮儀服務。

花嫁麗舍目前業(yè)務處于快速發(fā)展期，業(yè)務拓展力度逐步加大。2017年3月，公司在北京的第一家子公司北京花嫁麗舍溫莎婚慶服務有限公司正式運營；2017年5月，公司在北京的第二家全資子公司北京花嫁麗舍香榭婚慶服務有限公司正式運營。隨著公司運營能力的不斷擴大和提高，在未來一段時間內(nèi)仍對流動資金的補充有著較高的要求，這對公司業(yè)績的快速發(fā)展和盈利水平的提高起著關鍵的作用。

因此，通過本次募集資金補充流動資金，將保證公司未來穩(wěn)健的可持續(xù)發(fā)展，進一步擴大市場份額，優(yōu)化股權結構，使財務狀況更加趨于健康，符合全體股東的利益。

3、補充流動資金的測算情況

流動資金測算是以估算企業(yè)的營業(yè)收入為基礎，考慮企業(yè)各項資產(chǎn)和負債的影響，對構成企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金的主要經(jīng)營性流動資產(chǎn)和流動負債分別進行估算，進而預測企業(yè)未來期間生產(chǎn)經(jīng)營對流動資金的需求程度。

具體來說，流動資金的測算方法如下：

A、確定隨收入變動的經(jīng)營性流動資產(chǎn)和經(jīng)營性流動負債項目

經(jīng)營性流動資產(chǎn)=貨幣資金+應收票據(jù)+應收賬款+預付賬款+存貨+其他應收款+其他流動資產(chǎn)

經(jīng)營性流動負債=應付賬款+應付票據(jù)+應付職工薪酬+預收賬款+應交稅費+其他應付款+其他流動負債

B、計算經(jīng)營性流動資產(chǎn)和經(jīng)營性流動負債占銷售收入的百分比；

C、確定需要營運資金總量；

預計經(jīng)營性流動資產(chǎn)=預計銷售收入額×所占銷售百分比

預計經(jīng)營性流動負債=預計銷售收入額×所占銷售百分比

D、確定預測期流動資金需求；

需補充的營運資金總量=（預計經(jīng)營性流動資產(chǎn)合計-基期經(jīng)營性流動資產(chǎn)合計）—（預計的經(jīng)營性流動負債合計-基期經(jīng)營性流動負債合計）

2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為 9,229.75 萬元、20,005.65 萬元和 20,273.85 萬元，即公司近三年營業(yè)收入的年均增長率為 59.05%。根據(jù)公司 2017 年半年度報告，公司 2017 年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入 12,436.10 萬元,同比增長 30.99%。公司綜合考慮 2017 年上半年營業(yè)收入實現(xiàn)情況、北京兩家新店營業(yè)情況、在手訂單情況等因素，合理預計公司年均營業(yè)收入增長率不低于

40.00%。

（特別說明：方案中公司對銷售收入、相關財務比率的預測分析并不構成公司的業(yè)績承諾，投資者不應依據(jù)此進行投資決策，投資者據(jù)此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。）

公司流動資金需求具體測算如下表：

根據(jù)公司銷售百分比數(shù)據(jù)及對未來經(jīng)營收入增長預測情況，預測 2017 年度新增流動資金需求情況如下：

根據(jù)上表測算，公司新增加流動資金需求量大約為 2,430.88 萬元，公司擬以本次募集資金 1,800.00 萬元補充流動資金，因此，公司本次募集資金是合理和必要的，符合公司實際經(jīng)營情況，未超過資金的實際需求量。除本次定向增發(fā)募集資金對流動資金的補充外，公司計劃通過增加銀行授信、自有資金積累等方式進行補充。

【關聯(lián)閱讀】

花嫁麗舍深度研究：一站式婚慶獨角獸，預計2017年營收2.94億

目前，花嫁麗舍積極開展異地復制模式，完成從“一次消費”到“二次消費”模式的過渡。2017年，預計公司營收2.94億元。

2016 年全國有 1,132.9 萬對新人登記結婚，據(jù)統(tǒng)計，每對新人婚禮的平均開銷為 7.6 萬元。據(jù)此測算，2016 年狹義婚嫁市場規(guī)模約為 8610 億元。隨著85 后逐步進入適婚年齡，未來婚慶行業(yè)市場規(guī)模將穩(wěn)健擴大，預計 2020 年市場規(guī)模將達 9408 億元，2017 至 2020 年年均復合增長率約為 2.24%。伴隨著二孩政策的全面開放，消費水平的提高及晚婚趨勢的形成，可以預見，未來適婚人數(shù)會持續(xù)增多，這將進一步擴大已經(jīng)很龐大的婚慶產(chǎn)業(yè)。

2016 年公司的凈利潤上升穩(wěn)健，達到 3,360.65 萬元，較去年同比增長 38.37%。作為國內(nèi)一站式婚慶會所的龍頭，公司通過多年建立的品牌影響力逐漸拓展市場，通過精細選址保障盈收。2017 年北京的兩家會所已投入運營，預計未來還會在南京等異地拓展新會所。公司在確?；槎Y業(yè)務開展的同時,利用閑臵檔期開展寶寶宴、商務會議，生日宴等業(yè)務，積極提高場地利用率，完成從“一次消費”到“二次消費”的服務模式。

[ 原創(chuàng)聲明：本文為婚嫁風向標整理，來源：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)；責編：風曉標；轉載請注明作者姓名和來源。文章內(nèi)容系作者個人觀點，不代表婚嫁風向標對觀點贊同或支持。 ]

關注微信公眾號：婚嫁風向標（hunjia365），每日推送，干貨互動精彩多